10、借壳上市的模式不包括（）

A、自有资金收购

B、定向发行+公开发行+收购

C、债务收购

D、定向发行

正确答案：债务收购

第四章测试

1、根据2017年2月证监会发布的《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》，上市公司申请公开增发距离前次募集资金到位日原则上不得少于12个月。

A、正确

B、错误

正确答案：B

2、公司债和企业债采用审批制，中期票据和短期融资券采用注册制。

A、正确

B、错误

正确答案：A

3、从交易场所而言，企业债的交易场所主要是证券交易所；中期票据和短期融资券的交易场所主要是银行间市场。

A、正确

B、错误

正确答案：B

4、可交换债券的换股价格一般相比发行时的基础股票价格会有一定的折价。

A、正确

B、错误

正确答案：B

5、下列说法中不正确的是（）

A、非公开发行企业的门槛最低。既没有盈利能力的要求也没有现金分红的限制

B、公开增发对发行规模没有做出明确限制

C、配股面向上市公司老股东，且配股数不超过发行前股本的40%

D、申请公开增发的企业最近三年平均净资产收益率不得低于6%

正确答案：配股面向上市公司老股东，且配股数不超过发行前股本的40%

6、下列说法中正确的是（）

A、随着可转债逐渐转股，发行人的负债相应增加，股本相应减少

B、转股价通常高于对应股票在可转债发行时的即期价格

C、发行的可转债票面利率设定得更高，可转换债券的股性更强

D、可转债是介于债券与股票之间的混合产品

正确答案：转股价通常高于对应股票在可转债发行时的即期价格；可转债是介于债券与股票之间的混合产品

7、以下选项使可转债债性更强的有（）

A、高转股溢价率

B、高利率

C、低转股溢价率

D、低利率

正确答案：高转股溢价率；高利率

8、下列属于可转债对于发行人的特点有（）

A、能够传递积极的讯号

B、契约条款较多，灵活性较低

C、相比纯债券发行票息较低

D、对于规模较大的公司，不强制公司信用评级

正确答案：能够传递积极的讯号；相比纯债券发行票息较低；对于规模较大的公司，不强制公司信用评级

9、下列属于可交换债券特征的有（）

A、对于投资者而言，可交换债券是一种债权转换成股权的期权

B、债券价值和期权价值之间无直接关系

C、给与发行人一个溢价减持其所拥有的上市公司股权的机会

D、发行可交换债券不增加上市公司的总股本

正确答案：对于投资者而言，可交换债券是一种债权转换成股权的期权；债券价值和期权价值之间无直接关系；给与发行人一个溢价减持其所拥有的上市公司股权的机会；发行可交换债券不增加上市公司的总股本

10、下列属于可交换债券与可转债区别的是（）

A、可交换债券换股成功之后上市公司的总股本会增加，而可转换债券转股则不会增加上市公司的总股本。

B、可交换债券的发债主体是上市公司本身，可转换债券的发债主体是上市公司股东