正确答案：ACD

611、3月初，沪深300指数为3347.94点，沪深300仿真期权T型报价如下：则下列报价组合可能存在无风险套利机会的是（）。

A.以286.2卖出1张IO1704-C-3200，以179.2卖出1张IO1704-C-3300，以235.6买入2张IO1704-C-3250

B.以286.2买入1张IO1704-C-3200，以178.4买入1张IO1704-P-3300，以112.2卖出2张IO1704-C-3250

C.以113.2卖出1张IO1704-P-3200，以108.8卖出1张IO1704-P-3300，以111.2买入2张IO1704-P-3250

D.以285.4买入1张IO1704-P-3200，以177.2买入1张IO1704-C-3300，以112.2卖出2张IO1704-P-3250

正确答案：无正确选项

612、某客户想要降低卖出看涨期权头寸风险，以下做法正确的是（）。

A.买入看涨期权

B.买入看跌期权

C.买入标的物动态对冲

D.卖出标的物动态对冲

正确答案：AC

613、标准布莱克-斯科尔斯模型适用于（）的定价。

A.欧式看涨期权

B.欧式看跌期权

C.不支付红利的美式看涨期权

D.不支付红利的美式看跌期权

正确答案：AB

614、某投资者卖出执行价为3000的沪深300看跌期权，同时卖出执行价为3100的沪深300看涨期权，以下说法正确的是（）。

A.Vega始终是负数

B.Delta始终是负数

C.Gamma始终是负数

D.Theta始终是负数

正确答案：AC

615、一个无股息股票的美式看涨期权的价格为3美元。股票当前价格为21美元，执行价格为20美元，到期期限为3个月，无风险利率为6%。则对于相同标的股票、相同执行价格和相同到期期限的美式看跌期权，以下表述正确的是（）。

A.该期权的上限为1.3美元

B.该期权的上限为2.0美元

C.该期权的下限为1.0美元

D.该期权的下限为1.7美元

正确答案：BD

616、当前市场上基础资产价格100，6个月期限和9个月期限期权隐含波动率水平如下表。交易者买入一张100执行价6个月期看涨期权，买入一张110执行价9个月期限看涨期权3天后，市场波动率水平变成以下情况：对该组合的损益情况描述正确的有（）。

A.对于110执行价的9个月期限看涨期权，有20个波动率点的收益

B.对于100执行价的6个月期限看涨期权，有3天的Theta损失

C.组合的净损益为波动率收益减去Theta损失

D.由于未给明基础资产价格变化，无法确定净损益

正确答案：ABD

617、对于买进宽跨式套利适合的行情、风险及潜在盈利的说法正确的是（）。

A.理论上，风险无限，盈利有限

B.理论上，风险有限、盈利无限

C.适合波动率走高的行情

D.适合波动率走低的行情

正确答案：BC

618、先推出股指期权，而后推出个股期权的国家或地区有（）。

A.印度

B.韩国

C.日本

D.台湾地区

正确答案：ABCD

619、3月2日，上证50ETF盘中价格在2.86元时，投资者卖出一张行权价为2.9元的看涨期权，权利金0.076元，开仓后50ETF迅速上涨至2.95元,该投资者立即以0.1022元的价格平仓。对这笔交易的描述，正确的有（）。

A.投资者亏损262元

B.投资者盈利262元