假设投资者持有面值3亿元的债券，希望通过中金所5年期国债期货对冲价格风险。国债期货对应CTD券转换因子为1.0510，其他相关信息如下表所示。使用修正久期法计算，则投资者所需空单数量为（）。

A.348手

B.308手

C.300手

D.356手

正确答案：A

试题解析：

考核内容：国债期货套期保值

分析思路：

根据久期中性原则：

合约数量=(现券久期*现券全价)/(CTD券久期*CTD券全价)*(持有债券面值/国债期货面值)=(5.12*102.3310/4.5*100.2500)*(3亿元/100万元)=348