B.利率风险

C.非系统风险

D.系统风险

正确答案：系统风险

3、某企业分别投资于A、B两项资产，其中投资于A资产的期望收益率为8％，计划投资额为800万元，投资于B资产的期望收益率为10％，计划投资额为1200万元，则该投资组合的期望收益率为

A.9.2％

B.18％

C.10％

D.9％

正确答案：9.2％

4、某公司股票的β系数为1.5，无风险收益率为9％，市场上所有股票的平均收益率为15％，则该公司股票的必要收益率应为

A.18％

B.15％

C.9％

D.24％

正确答案：18％

5、当某项资产的β系数＝1时，下列说法不正确的是

A.该资产的风险情况与市场投资组合的风险情况一致

B.该单项资产的收益率与市场平均收益率呈相同比例的变化

C.该项资产没有风险

D.如果市场投资组合的风险收益上升10％，则该单项资产的风险也上升10％

正确答案：该项资产没有风险

第七章单元测试

1、下列选项中，会引起系统性风险的是

A.通货膨胀

B.诉讼失败

C.罢工

D.新产品开发失败

正确答案：通货膨胀

2、下列关于β系数的说法不正确的是

A.单项资产的β系数可以反映单项资产收益率与市场上全部资产的平均收益率之间的变动关系

B.当β＝1时，表示该单项资产的收益率与市场平均收益率呈相同数值的变化

C.β系数＝某项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率

D.某项资产的β系数＝该单项资产与市场组合的协方差/市场投资组合的方差

正确答案：当β＝1时，表示该单项资产的收益率与市场平均收益率呈相同数值的变化

3、某股票收益率的标准差为0.9，其与市场组合收益率的相关系数为0.5，市场组合收益率的标准差为0.45。该股票的收益率与市场组合收益率之间的协方差和该股票的贝他系数分别为

A.0.4015；0.85

B.0.2025；1

C.0.1025；0.5

D.0.3015；0.80

正确答案：0.2025；1

4、如某投资组合由收益完全负相关的两只股票构成，则

A.该组合的风险收益为零

B.如果两只股票各占50％，该组合的非系统性风险能完全抵销

C.该组合的投资收益大于其中任一股票的收益

D.该组合的投资收益标准差大于其中任一股票收益的标准差

正确答案：如果两只股票各占50％，该组合的非系统性风险能完全抵销

5、已知A、B投资组合中A、B收益率的协方差为1％，A的收益率的标准离差为8％，B的收益率的标准离差为10％，则A、B的相关系数为

A.1.25

B.0.10

C.0.8

D.0.08

正确答案：1.25

第八章单元测试

1、下列关于资本资产定价模型（CAPM）的说法不正确的是

A.CAPM是由威廉·夏普等经济学家提出的

B.CAPM的主要特点是将资产的预期收益率与被称为夏普比率的风险值相关联

C.CAPM从理论上探讨了风险和收益的关系，说明资本市场上风险证券的价格会在风险和预期收益的联动关系中趋于均衡

D.CAPM对证券估价、风险分析和业绩评价等投资领域有广泛的影响