某外资银行计划6个月后到中国发行一笔两年期的20亿人民币的债券,为了规避汇率的风险,其决定利用美元兑人民币期货进行套期保值,已知美元兑人民币期货合约的合约面值为10万美元,当前即期汇率为6.8335,以下说法正确的是()。


某外资银行计划6个月后到中国发行一笔两年期的20亿人民币的债券,为了规避汇率的风险,其决定利用美元兑人民币期货进行套期保值,已知美元兑人民币期货合约的合约面值为10万美元,当前即期汇率为6.8335,以下说法正确的是()。

A.买入美元兑人民币的6个月期货合约,规避债券发行的汇率风险

B.卖出美元兑人民币的6个月期货合约,规避债券发行的汇率风险

C.进行一笔2.5年期的美元远期合约,规避债券到期时偿付本息的汇率风险

D.债券发行时及到期偿付本息时进行套期保值的操作方向是相反的

试题解析:

1、考核内容:外汇及其衍生品在风险管理中的应用

2、分析思路:某外资银行计划发行人民币债券,需要对冲6个月后获得的人民币贬值的风险,因此买入美元兑人民币6个月期货合约可以规避债券发行的汇率风险,而进行一笔2.5年期的美元远期合约,可规避债券到期时偿付本息的汇率风险,债券发行时及到期偿付本息时进行套期保值的操作方向是相反的,ACD选项正确。

3、结论:

正确答案:ACD