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当前的3个月利率为5%,6个月利率为6%(均为连续复利),则从3个月后开始,为期3个月的远期利率(3×6)应为
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当前的3个月利率为5%,6个月利率为6%(均为连续复利),则从3个月后开始,为期3个月的远期利率(3×6)应为
A.7%
B.8%
C.6%
D.5%
正确答案:7%
Tag:
金融工程
月利
复利
时间:2022-01-25 16:07:33
上一篇:
张三的合约到期了,股票价格跌回了50元。此时张三需以每股51.27元的价格从李四那里买入1000股股票,故此时张三买入的价格比市场价格高了1.27元/股,此时,该合约对张三的价值为()元。
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当前的3个月利率为3%,6个月利率为4%(均为连续复利),某企业签署了一份远期利率协议,约定3个月后开始,借入100万元本金,期限为3个月,协议利率为6%。则以下表述正确的是
相关答案
1.
此时,该合约对李四的价值为()元。
2.
张三到期买入股票的价格为51.27元,而根据当前最新的情况(股价上涨到60元,还剩4个月到期)可得的4个月远期价格(即上题中的远期价格),意味着张三的远期合约在到期时,比当前新签署的远期合约每股要少支付()元(精确到小数点后2位数)。(如为多支付,需要在数值前加负号,即“-”)
3.
如果2个月后,股票价格涨到了60元,那么此时再签4个月后买入股票的远期协议,远期价格应为()元(精确到小数点后2位数),假设此时的4个月无风险利率仍为5%。
4.
某只股票当前价格为50元,未来6个月内不支付红利。假设6个月的无风险利率为5%,则该股票6个月的远期价格应为()元(精确到小数点后2位数)。
5.
张三签订的远期合约中协议价格为51.27元,该价格不会随时间的变化而进行调整。
6.
张三与李四签订了买入该股票的远期合约,约定6个月后,以每股51.27元的价格买入该股票1000股(即协议价格/交割价格K=51.27)。对张三而言,这是个公平合约,合约价值为0。(注意,本题接上题,以下同)
7.
所以,4个月后少支付的金额,折现到当前为()元,即为该合约对张三的价值。(如为多支付了,则需在数值前加负号,“-”)
8.
此时,预计张三在合约到期时(4个月后),买入1000股股票,比当前新签署的远期合约共少支付(如为多支付,需在数值前加负号,即“-”)
9.
有收益资产与无收益资产相比,在其他条件相同的情形下,有收益资产的远期(期货)价格更高。
10.
远期(期货)合约中的有收益资产,指的是标的资产在到期前,会支付收益,如利息、分红等。
热门答案
1.
某只股票当前价格为100元,该股票在6个月后分红2元;当前的6个月和1年期无风险利率均为5%(连续复利)。则该股票1年期远期价格满足如下哪些表述:
2.
美元当前价格为7元人民币/美元。设美元一年期无风险利率为3%,人民币一年期无风险利率为5%(均为连续复利)。则美元1年期远期价格为:
3.
在确定标的资产的远期价格时,应当使远期价格(F)尽可能等于合约到期时的现货价格(ST)。(注:T为S的下标,表示合约到期日)
4.
在远期(期货)合约到期前,不支付利息的债券,或不分红的股票,属于无收益资产。
5.
无收益资产,是指该资产始终不支付收益。
6.
某只股票当前价格为100元,该股票在1年内不支付任何红利;当前一年期无风险利率为5%(连续复利)。现在有两种方案买入该股票:一种方案是当前买入,需支付100元;另一种方案是与买方签订买入股票的远期合约,约定1年后买入。那么,什么情况下你愿意在1年后买入该股票?
7.
某只股票当前价格为100元,该股票在1年内不支付任何红利;当前一年期无风险利率为5%(连续复利)。你看好该股票,希望买入。但你一年后才有会有现金用于股票投资,希望签订该股票的远期合约,约定一年后该股票的买入价格。现在有人愿意与你签订远期合约,但要求一年后的价格为108元。那么你应该选择:
8.
某只股票当前价格为100元,该股票在1年内不支付任何红利;当前一年期无风险利率为5%(连续复利)。现在有两种方案卖出该股票:一种方案是当前卖出,可得100元;另一种方案是应买方的要求,签卖出股票的远期合约,约定1年后卖出。那么,什么情况下你愿意在1年后卖出该股票?
9.
某只股票当前价格为30元,该股票在3个月内不支付任何红利。现在有两种方案卖出该股票:一种方案是当前卖出,得30元;另一种方案是应买方的要求,约定3个月后卖出,价格仍为30元。假设无风险利率为5%(连续复利),则以下表述正确的是:
10.
交割价格(用K表示),也叫“执行价格”,是合约中约定的未来买卖的价格,该价格写在合约中,到期需要按该价格进行买卖,所以交割价格是不随时间变化而变化的。