全国大学生金融知识竞赛题库(国债期货180题)
全国大学生金融知识竞赛题库(国债期货180题)
一、单选题
331.若当前市场收益率低于国债期货名义票面利率,关于套期保值策略正确的是()。
A.开展多头套保策略,损益相当于卖出价格的看涨期权
B.开展多头套保策略,损益相当于卖出价格的看跌期权
C.开展空头套保策略,损益相当于买入价格的看涨期权
D.开展多头套保策略,损益相当于买入价格的看跌期权
正确答案:B
332.国债期货DV01与CTD的DV01关系是()。
A.国债期货DV01=CTDDV01
B.国债期货DV01=CTDDV01×转换因子CF
C.国债期货DV01=CTDDV01/转换因子CF
D.国债期货DV01与CTDDV01无关
正确答案:C
333.根据经验法则,当可交割券收益率低于国债期货合约名义票面利率时,()更可能是最便宜可交割券(CTD)。
A.久期较长的券
B.久期较短的券
C.票面利率高的券
D.票面利率低的券
正确答案:B
334.国债期货对于国债二级市场流动性具有提升作用,下列逻辑不正确的是()。
A.国债期货为投资者提供了风险管理工具,提升了参与债券交易的意愿,提高了债券交易活跃度
B.在基差交易、实物交割等策略带动下,国债流动性得到明显提升
C.做市商运用国债期货对冲做市头寸风险,提高了做市报价服务能力,向市场提供稳定的流动性支持
D.国债期货为国债承销商提供了有效的风险管理工具,促进了国债顺利发行上市
正确答案:D
335.中金所30年期国债期货交割货款的计算公式为()。
A.(交割结算价+应计利息)×合约面值/100
B.(交割结算价×转换因子+应计利息)×合约面值/100
C.(交割结算价×转换因子+应计利息)×合约面值/200
D.(交割结算价+应计利息)×转换因子×合约面值/100
正确答案:B
336.假设持有国债期货空头头寸的投资者即将交割债券,并有下表所列的四种可交割债券可供交割。期货结算价为98.75元。最便宜交割债券是()。
A.债券1
B.债券2
C.债券3
D.债券4
正确答案:A
337.中金所国债期货合约的当日结算价为合约()成交价格按照成交量的加权平均价。
A.最后十五分钟
B.最后半小时
C.最后一小时
D.全天
正确答案:C
338.国债期货进入差额补偿程序时,下列描述正确的是()。
A.差额补偿是买卖一方违约时,采用现金了结未平仓合约的一种交割方式
B.买方进行差额补偿时,应当支付差额补偿部分合约价值一定比例的补偿金,若交割结算价与转换因子乘积大于基准国债价格的,买方还应继续支付差额补偿金
C.基准国债由交易所指定,与市场参与者的申报意向无关
D.卖方进行差额补偿时,可以不支付惩罚性违约金
正确答案:B
339.中金所30年期国债期货合约名义标准券面值为()。
A.100万元
B.200万元
C.300万元
D.500万元
正确答案:A
340.关于做空国债期货基差,下列描述正确的是()。
A.相当于卖出收益率的看跌期权