B.建仓时，选择最便宜可交割券，即可获得策略可能的最大收益

C.基差头寸持有至交割，面临被期货空头行使交割选择权的风险

D.预计市场收益率快速下行，应及时平仓止损

正确答案：C

341.中金所30年期国债期货的可交割国债为（）。

A.发行期限不高于35年，合约到期月份首日剩余期限不低于25年的记账式附息国债

B.发行期限不高于30年，合约到期月份首日剩余期限不低于20年的记账式附息国债

C.发行期限不高于30年，合约到期月份首日剩余期限不低于25年的记账式附息国债

D.发行期限不高于50年，合约到期月份首日剩余期限不低于25年的记账式附息国债

正确答案：C

342.做多国债期货基差，表述正确的是（）。

A.持有至交割，付出的成本为净基差

B.提前平仓，不可能获得比持有至交割更大的收益

C.期货现货头寸比例为1:1

D.当预计收益率大幅下降时，选择短久期国债比长久期国债更优

正确答案：A

343.3月6日，某公司持有800万元面值的国债B，两个月后需将其卖出用于支付货款。该公司为防止国债价格下跌风险，采用国债期货套期保值交易策略。假设国债B是2年期国债期货的最便宜可交割券，转换因子为1.25，价格为107.50，2年期国债期货价格为94.550元，需要卖出2年期国债期货合约数量为（）手。5月初，国债B价格为106.3元，国债期货价格为93.550元，套保效果为（）。

A.5手，较3月卖出收益下降0.4万元

B.5手，较3月卖出收益提高0.4万元

C.10手，较3月卖出收益下降4.6万元

D.10手，较3月卖出收益提高4.6万元

正确答案：B

344.关于国债期货的长久期可交割国债的基差，表述正确的是（）。

A.是收益率的看涨期权

B.是收益率的看跌期权

C.是收益率的跨式期权

D.是收益率的平值期权

正确答案：B

345.以国债期货一般模式进行交割的，第一交割日为（）。

A.交券日

B.缴款日

C.券款对付日

D.收券日

正确答案：A

346.对于久期较低的国债期货的最便宜可交割券而言，其基差表现更像（）。

A.国债价格的看涨期权

B.国债价格的看跌期权

C.国债价格的价外期权

D.国债价格的宽跨式期权

正确答案：B

347.熊猫债券是（）。

A.境外机构在中国境内发行的人民币债券

B.境外机构在中国境内发行的美元债券

C.中国企业在中国境外发行的人民币债券

D.中国企业在中国境外发行的美元债券

正确答案：A

348.中国金融期货交易所国债期货合约的报价方式是（）。

A.收益率报价

B.国际货币市场（IMM）报价

C.百元净价报价

D.百元全价报价

正确答案：C

349.中国金融期货交易所国债期货合约采用的交割方式为（）。

A.仅实物交割

B.仅现金交割

C.仅集中交割

D.实物交割和现金交割

正确答案：A

350.中金所连续竞价交易按照（）的原则撮合成交。

A.价格优先、时间优先

B.时间优先、价格优先

C.价格优先、最大成交量优先