A.债券远期

B.利率互换

C.远期利率协议

D.人民币外汇远期

正确答案：D

883.以下要素不属于远期利率协议市场的是（）。

A.期限

B.参考利率

C.贴现利率

D.支付周期

正确答案：C

884.货币互换期末交换本金时的汇率等于（）。

A.期末的市场汇率

B.期初的市场汇率

C.期初的约定汇率

D.期初的约定利率

正确答案：C

885.某中国公司3个月后有一笔100万美元的应收账款，6个月后有一笔100万美元的应付账款。在掉期市场上，USD/CNY汇率为7.1245/7.1255，3个月USD/CNY汇率为7.1237/7.1247，6个月USD/CNY汇率为7.1215/7.1225。如果该公司用远期掉期交易来防范汇率风险，卖出100万美元的3个月期美元远期，同时买入100万美元的6个月期美元远期，则该公司的到期净损益是（）。

A.0.12万元人民币

B.0.12万美元

C.0.32万美元

D.0.32万元人民币

正确答案：A

886.一笔USD/CNY远期交易成交时，报价方报出的即期价格为7.11/7.12，远期点为100/101，若发起方为买方，则远期的全价为（）。

A.7.1301

B.7.11

C.7.12

D.7.1201

正确答案：A

887.下列不属于人民币外汇货币掉期的是（）。

A.美元对欧元

B.人民币对美元

C.人民币对欧元

D.人民币对澳元

正确答案：A

888.某投资公司预计一个月后的3个月期市场利率将会下跌，故以1.62%的价格卖出名义本金1亿美元的1*4M的远期利率协议，协议期限是91天，参考利率是LIBOR，一个月后LIBOR下跌为1.53%，计息天数使用360天，则结算金额为（）美元。

A.22640.31

B.22652.03

C.22662.35

D.22667.69

正确答案：C

889.标准型的利率互换是指（）。

A.浮动利率换浮动利率

B.固定利率换固定利率

C.固定利率换浮动利率

D.本金递增型互换

正确答案：C

890.当前3年期零息利率为4%，5年期零息利率为5.5%。则3年后至5年后的远期利率为（）。

A.5.8%

B.6.8%

C.7.8%

D.8.8%

正确答案：C

891.企业结清现有的互换合约头寸时，其实际操作和效果有差别的主要原因是利率互换中（）的存在。

A.信用风险

B.政策风险

C.利率风险

D.技术风险

正确答案：A

892.流动收益期权票据（LYONs）中的赎回权可以看作（）。

A.发行者持有的利率封底期权

B.投资者持有的利率封底期权

C.发行者持有的利率封顶期权

D.投资者持有的利率封顶期权

正确答案：C

893.信用违约互换（CDS）买卖双方收付的现金流为（）。

A.买方定期支付现金流，违约发生时卖方支付现金流

B.卖方定期支付现金流，违约发生时买方支付现金流

C.买方定期支付现金流，违约发生时共同支付现金流

D.买方定期支付现金流，违约发生时不产生现金流

正确答案：A

894.NDF和外汇远期最大的不同点是（）。

A.是否以美元结算

B.是否需要交割本金

C.是否存在真实的贸易背景