A.货币互换

B.外汇掉期

C.利率互换

D.外汇期权交易

试题解析：

1、考核内容：货币互换

2、分析思路：货币互换是指在约定期限内交换约定数量两种货币本金，同时定期交换两种货币利息的交易。

3、结论：

正确答案：A

50、“2×5FRA”合约约定的借款时间长度是（）个月。

A.2

B.3

C.4

D.5

试题解析：

1、考核内容：远期合约交易术语

2、分析思路：“2x5FRA”合约中的第一个数字表示远期协议的开始时间，而第二个数字表示其结束时间。

在这种情况下，“2x5FRA”合约的意思是：

第一个数字“2”表示在当前月份的两个月后，即开始时间为2个月之后。

第二个数字“5”表示在当前月份的五个月后，即结束时间为5个月之后。

因此，“2x5FRA”合约约定的借款时间长度是3个月（5个月-2个月）。在合约生效时，参与者会以合约中约定的利率进行远期借款或贷款，以覆盖这个3个月的期间。

3、结论：

正确答案：B

51、某企业买入期权对冲来自新西兰公司的1250万新西兰元的应收账款，权利金为0.03美元，新西兰元兑美元的行权价为0.55。如果行权，则该企业净收入为（）美元。

A.6875000

B.7250000

C.7000000

D.6500000

试题解析：

1、考核内容：外汇期权

2、分析思路：

买入期权行权后的收益等于期权收益与权利金之差。

此题期权收益：12500000新加坡元*0.55美元/新加坡元=6875000美元；权利金为12500000新加坡元*0.03美元/新加坡元=375000美元；两者之差为6500000美元。

3、结论：

正确答案：D

52、某美国投资者发现欧元利率高于美元利率，决定购买50万欧元以获取高息，计划持有3个月，在有效市场假设下，该投资者应该（）。

A.在外汇期货市场上做一笔相应的多头交易

B.在外汇期货市场上做一笔相应的空头交易

C.在外汇期货市场上根据具体情况，既可以选择多头交易，也可选择空头交易

D.不必采取其他措施，直接持有欧元资产

试题解析：

1、考核内容：有效市场假说

2、分析思路：“有效市场假说”认为，在法律健全、功能良好、透明度高、竞争充分的金融市场中，一切有价值的信息已经及时、准确、充分地反映在资产价格中，投资者不可能通过分析以往价格获得高于市场平均水平的超额利润，因此投资者采用措施不会影响投资收益，直接持有欧元即可。

3、结论：

正确答案：D

53、以下（）不是外汇期权标准化合约的合约要素所必须有的内容。

A.期权价格

B.标的资产

C.到期日

D.合约面值

试题解析：

1、考核内容：外汇期权

2、分析思路：外汇期权的合约要素主要包括:货币对、期权类型、行权价、到期日、交割日、交割时间、面值等，期权价格不属于外汇期权的合约要素。

3、结论：

正确答案：A

54、2021年，在证券公司的收益互换交易中，下列哪类标的成交金额最大？（）