D.自然人

E.国际金融机构

正确答案：公司；金融机构；政府及政府部门；国际金融机构

5、下列不能在交易所上市交易的基金是（）

A.ETF基金

B.开放式基金

C.LOF基金

D.封闭式基金

正确答案：开放式基金

6、下列投资工具不属于金融衍生工具的是（）

A.ETF基金

B.可转换债券

C.期权

D.期货

正确答案：ETF基金

7、我国沪深证券交易所采用的交易制度是（）

A.做市商制度

B.竞价制度

C.协议交易制度

D.混合交易制度

正确答案：竞价制度

8、投资者要想获得与股票市场收益相对水平的收益，最适合的投资品种是（）

A.LOF基金

B.国债

C.股票

D.指数基金

正确答案：指数基金

9、在期权交易中，期权的卖方无论各种情况都必须履行合约。

A.正确

B.错误

正确答案：错误

10、我国沪深证券交易所的股票交易委托既可以接受限价委托，也可以接受市价委托。

A.正确

B.错误

正确答案：正确

第三章单元测试

1、CAPM 的一个假设是存在一种无风险资产，投资者可以无限的无风险利率对该资产进行借入或者贷出。

A.正确

B.错误

正确答案：正确

2、最优证券组合的选择应该包括（）。

A.位于投资者的无差异曲线上

B.应位于有效边界上

C.是唯一的，是有效边界与无差异曲线的切点

D.满足上述三个条件之一即可

正确答案：位于投资者的无差异曲线上；应位于有效边界上；是唯一的，是有效边界与无差异曲线的切点

3、CAPM假设投资者对（）具有相同的预期。

A.预期收益率

B.流动性

C.方差

D.协方差

正确答案：预期收益率；方差；协方差

4、有效组合应该满足（）。

A.在各种风险条件下，提供最大的预期收益率

B.在各种风险条件下，提供最小的预期收益率

C.在各种预期收益率的水平下，提供最小的风险

D.在各种预期收益率的水平下，提供最大的风险

正确答案：在各种风险条件下，提供最大的预期收益率；在各种预期收益率的水平下，提供最小的风险

5、单项证券的收益率可以分解为（）。

A.系统性收益率

B.受个别因素影响的收益率

C.无风险利率

D.市场证券组合的收益率

正确答案：系统性收益率；受个别因素影响的收益率；无风险利率

6、投资者的无差异曲线和有效边界的切点有（）个。

A.3

B.1

C.2

D.4

正确答案：1

7、投资收益最大化与投资风险最小化的关系是（）。

A.一致性

B.其他关系

C.可以同时实现

D.相互冲突

正确答案：相互冲突

8、对证券进行分散化投资的目的是（）。

A.复制市场指数的收益

B.尽可能回避风险

C.取得尽可能高的收益

D.在保证预期收益的前提下降低证券组合的风险

正确答案：在保证预期收益的前提下降低证券组合的风险

9、在一个市场上低价买进某种商品，而在另一市场上高价卖出同种商品，从而赚取两个市场间差价的交易行为属于（）