A.消除风险

B.接受风险

C.追求风险

D.减少风险

正确答案：减少风险

6、已知甲乙两个方案投资收益率的期望值分别为10%和12%，两个方案都存在投资风险，在比较甲乙两方案风险大小时应使用的指标是（）

A.标准离差率

B.协方差

C.标准差

D.方差

正确答案：标准离差率

7、投资者甘愿冒着风险进行投资，是因为（）

A.进行风险投资可使企业获得超过资金时间价值的报酬

B.进行风险投资可使企业获得报酬

C.进行风险投资可使企业获得等于资金时间价值的报酬

D.进行风险投资可使企业获得利润

正确答案：进行风险投资可使企业获得超过资金时间价值的报酬

8、如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则由其组成的投资组合（）。

A.风险等于两只股票风险之和

B.不能降低任何风险

C.可以分散部分风险

D.可以最大限度地抵消风险

正确答案：不能降低任何风险

9、在下列各项中，能够影响特定投资组合β系数的有（）

A.该组合中所有单项资产各自的β系数

B.市场投资组合的无风险收益率

C.该组合的无风险收益率

D.该组合中所有单项资产在组合中所占比重

正确答案：该组合中所有单项资产各自的β系数；该组合中所有单项资产在组合中所占比重

10、A证券的期望报酬率为12%，标准差为15%；B证券的期望报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线，有效边界与机会集重合，以下结论中正确的有（）。

A.最高期望报酬率组合是全部投资于B证券

B.最小方差组合是全部投资于A证券

C.两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱

D.可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合

正确答案：最高期望报酬率组合是全部投资于B证券；最小方差组合是全部投资于A证券；两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱

11、证券市场组合的期望报酬率是16%，甲投资人以自有资金100万元和按6%的无风险报酬率借入的资金40万元进行证券投资，甲投资人的期望报酬率是（）。

A.19%

B.22%

C.20%

D.18%

正确答案：20%

12、关于证券投资组合理论的以下表述中，正确的是（）。

A.一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢

B.最小方差组合是所有组合中风险最小的组合，所以报酬最大

C.证券投资组合能消除大部分系统风险

D.证券投资组合的总规模越大，承担的风险越大

正确答案：一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢

13、下列有关证券组合投资风险的表述中，正确的有（）。

A.持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险

B.投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系

C.证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

D.证券投资组合的总规模越大，化解非系统风险的效果越好