假设在发行时的市场条件下,发行人发行这款产品仅能实现盈亏平衡。在同样的条件下,下列对产品收益率计算公式的调整,能给发行人带来利润的是()。
假设在发行时的市场条件下,发行人发行这款产品仅能实现盈亏平衡。在同样的条件下,下列对产品收益率计算公式的调整,能给发行人带来利润的是()。
A.延长产品的到期时间
B.在市场波动水平较高的行情下发行产品
C.把收益计算公式中的-18%提高,如提高到-13%
D.加入虚值看涨期权多头
正确答案:C
试题解析:要实现利润,相当于降低产品中期权结构的价值,选项C提高了虚值看跌期权的行权价值,相当于卖出了虚值程度更低的看跌,获得更多的期权费收入,使得总的期权组合建仓成本降低了。符合题干要求。其他选项都会增加期权组合的价值,不符合题干要求。
Tag:中金所杯全国大学生金融知识大赛 期权 产品
时间:2023-11-03 16:36:16