中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第701-800题)
正确答案:C
718.某投资者预期一段时间内沪深300指数会维持窄幅震荡,于是构造飞鹰式组合如下,买入IO1402-C-2200、IO1402-C-2350,卖出IO1402-C-2250、IO1402-C-2300,支付净权利金20.3,则到期时其最大获利为()。
A.20.3
B.29.7
C.79.7
D.120.3
正确答案:B
719.期权的日历价差组合(CalendarSpread),是利用()之间权利金关系变化构造的。
A.相同标的和到期日,但不同行权价的期权合约
B.相同行权价、到期日和标的的期权合约
C.相同行权价和到期日,但是不同标的期权合约
D.相同标的和行权价,但不同到期日的期权合约
正确答案:D
720.下列不是单向二叉树定价模型假设的是()。
A.未来股票价格将是两种可能值中的一个
B.允许卖空
C.允许以无风险利率借入或贷出款项
D.看涨期权只能在到期日执行
正确答案:D
721.B-S模型不可以用来为下列()定价。
A.行权价为2300点的沪深300指数看涨期权
B.行权价为2300点的沪深300指数看跌期权
C.行权价3.5元的工商银行看涨期权(欧式)
D.行权价为250元的黄金期货看跌期权(美式)
正确答案:D
722.标的资产现价2500点,则行权价为2400点的看涨期权多头的delta值可能为()。
A.0.7
B.0.5
C.0.3
D.-0.3
正确答案:A
723.当标的资产价格从100元上升到101元,90天后到期,行权价为120元的看涨期权从3.53元升到3.71元,其DELTA值约为()。
A.0.16
B.0.17
C.0.18
D.0.19
正确答案:C
724.期权的市场价格反映的波动率为()。
A.已实现波动率
B.隐含波动率
C.历史波动率
D.条件波动率
正确答案:B
725.沪深300仿真期权T型报价如下:
看涨合约看跌
买量买价卖价卖量IO1802买量买价卖价卖量
202852286430320021132113623
1223542368893250451314132243
4420142022123330034118211962
若不考虑手续费和其他成本因素,则下列报价组合可能存在无风险套利机会的是()。
A.以113.6买入1张IO1802-P-3200合约,以131.4卖出2张IO1802-P-3250合约,以120.6买入1张IO1802-P-3300
B.以286.2买入1张IO1802-C-3200合约,以235.4卖出2张IO1802-C-3250合约,以220.6买入1张IO1802-C-3300
C.以286.2卖出1张IO1802-C-3200合约,以131.4买入2张IO1802-P-3250合约,以120.6卖出1张IO1802-C-3300
D.以113.6卖出1张IO1802-P-3200合约,以131.4买入2张IO1802-P-3250合约,以120.6卖出1张IO1802-P-3300
正确答案:A
726.以下属于无风险套利机会的是()。
A.期权市场价格同理论价格相差20
B.执行价分别为95、100、105的看涨期权价格分别为1、4、5
C.执行价分别为95、100、105的看涨期权价格分别为1、3、5
D.期权市场自身特点导致无套利机会
正确答案:B
727.对看涨期权而言,隐含波动率增大,则期权的价值会()。
A.增大
B.减小