1021.如果投资者对市场态度看多，那么他可能选择的交易策略是（）。

A.买入看涨期权

B.买入看跌期权

C.熊市套利

D.卖出看涨期权

正确答案：A

1022.看跌期权的Delta值，随着标的资产的上涨而（）。

A.上涨

B.下跌

C.无法确定

D.不变

正确答案：A

1023.当前月份是12月初，沪深300指数为2825.20点，下列可以作为沪深300股指期权仿真合约平值期权的是（）。

A.IO1603-C-2850

B.IO1603-P-2850

C.IO1603-C-2800

D.IO1603-P-2900

正确答案：C

1024.基于以下信息：某股票指数的价格为2210点；无风险利率为4.5%（假设连续付息）；6个月到期、行权价为K点的看涨期权的权利金为147.99点6个月到期、行权价为K点的看跌期权的权利金为137.93点则行权价K最有可能是（）。

A.2150

B.2200

C.2250

D.2300

正确答案：C

1025.利用二叉树给某外汇期权定价，步长为1个月，国内连续复利无风险年化利率为

5%，国外连续复利无风险年化利率为8%，汇率波动率为每年12%。以下关于上涨概率P的估计正确的是（）。

A.0.4325

B.0.4553

C.0.5517

D.0.6325

正确答案：B

1026.假设某投资者手上有以下投资组合，市场上存在两支期权，希腊字母如下表：

DeltaGammaVega

投资组合200200800

期权甲0.40.050.1

期权乙0.50.060.2

若该投资者要采取Delta-Gamma-Vega中性策略，则该除必要的期货操作外，投资者在一下策略中需要选择？（）

A.买进期权甲2000手，买进期权乙5000手

B.卖出期权甲2000手，买进期权乙5000手

C.买进期权甲2000手，卖出期权乙5000手

D.卖出期权甲2000手，卖出期权乙5000手

正确答案：C

1027.通常来说，基础资产价格变化同对应期权市场隐含波动率变化的相关性是（）。

A.正相关

B.负相关

C.不相关

D.存在明确函数关系

正确答案：A

1028.某基础资产当前价格100元，6个月平值看涨期权价格2.33元，Delta=0.5；6个月执行价为105的虚值看涨期权价格5.00元，Delta=0.1，此时可能的波动率交易机会是：（）。

A.卖出1张平值期权，买入5张虚值期权

B.买入1张平值期权，买入5张虚值期权

C.买入1张平值期权，卖出5张虚值期权

D.卖出1张平值期权，卖出5张虚值期权

正确答案：C

1029.沪深300指数当前价格为3347.94点，其仿真期权T型报价如下：

看涨合约看跌

买价卖价IO1704买价卖价

2286.43200113.2113.6

4236.83250111.4112.2

则下列属于无风险套利组合的是（）。

A.卖出IO1704-P-3200，买入IO1704-P-3250

B.买入IO1704-C-3200，卖出IO1704-C-3250

C.买入IO1704-P-3250，卖出IO1704-P-3200

D.卖出IO1704-C-3250，买入IO1704-C-3200

正确答案：AC

1030.假设某不付红利股票价格遵循几何布朗运动，其预期年收益率为16%，年波动率为30%，该股票当天收盘价为50元。回答以下两题。第二天收盘时的预期价格为（）元。