A.变陡，变陡

B.变平，变平

C.变平，变陡

D.变陡，变平

正确答案：C

1222.现有以下4个国债，其价格和其他条款如下表所示，试问从国债价格计算的即期利率曲线的形状是（）。

A.斜向上的曲线

B.斜向下的曲线

C.先上涨后下降的曲线

D.先下降后上涨的曲线

正确答案：C

1223.某10年期债券每年付息一次，票面利率为5%，付息日为每年的7月1日。某投资者于10月1日买入面值为100元的该债券，应计利息为（）元。

A.3.74

B.1.23

C.5

D.1.25

正确答案：D

1224.某投资经理的债券组合如下：市场价值修正久期债券1600万元1债券2200万元2债券3200万元4该债券组合的基点价值为（）元。

A.1800

B.7800

C.32万

D.16万

正确答案：A

1225.某基金经理持有以下5种股票的投资组合。该基金经理预计未来股票市场将出现调整，计划采用沪深300股指期货3月合约进行套期保值。假设该合约价格为3700点，保证金率为10%，则该基金经理至少应卖出（）手期货合约才能使投资组合的β系数为负。

A.7

B.8

C.9

D.10

正确答案：C

1226.某基金96%的资金配置于沪深300指数成分股。该基金经理预计未来大盘股将表现一般，而创业板股票市场涨幅较大，计划抽出20%左右的资金投资创业板市场股票，并通过中证500股指期货对冲创业板股票组合的系统性风险，以获得超额收益。该基金经理可采取（）策略以达到投资创业板的目的而又不影响原有的股票配置。

A.股票组合β值调整

B.市场条件约束下的资产配置

C.可转移阿尔法

D.资产证券化

正确答案：C

1227.某股票基金规模100亿元，原本计划将95亿的资金配置于沪深300指数成分股，另保留5亿元现金。为尽量缩小股票组合对指数的跟踪误差，基金经理计划用95亿元资金买入长期国债，并将其部分抵押作为保证金买入合约价值100亿元的沪深300股指期货合约（假设股指期货保证金为15%），余下5亿元买入流动性较强的短期国债或银行票据。该策略称之为指数化投资中的（）。

A.期货加固定收益债券增值策略

B.期现互转套利策略

C.避险策略

D.权益证券市场中立策略

正确答案：D

1228.某投资者账户持有8手IF1903空头头寸，2手IH1904多头头寸，4手IC1906空头头寸，下一交易日IF1903、IH1904收盘价均下跌10点，结算价均上涨5点，IC1906合约收盘价下跌16点，结算价下跌2点，结算后，当日盈亏为（）元。

A.-7400

B.7400

C.1900

D.-1900

正确答案：A

1229.以下股指期货在计算交割结算价时，其取样时间最长的品种是（）。

A.标普500股指期货

B.沪深300股指期货

C.富时100股指期货

D.台指期货

正确答案：B

1230.根据美林时钟理论，当经济处于过热阶段，产能不断增加，通货膨胀高企，（）可以作为最优资产标的多头配置。

A.国债期货

B.股指期货

C.商品期货

D.外汇期货

正确答案：C

1231.在中金所上市交易的上证50指数期货合约的交易代码是（）。