C.该银行应该进行2个月对6个月的掉期交易，买入价是6.5410，卖出价是6.5635

D.该银行应该进行即期对6个月的掉期交易，买入价是6.5235，卖出价是6.5390

正确答案：C

试题解析：

1、确定企业风险敞口，考虑未来主要外汇现金流，该企业需要2月买入800万美元，6月卖出1000万美元，需要规避汇率风险，应进行2个月对6个月的掉期交易

2、参考公式：近端掉期全价=即期汇率卖价+近端掉期卖价远端掉期全价=即期汇率卖价+远端掉期买价

3、计算结果：近端掉期全价=6.5235+0.0175=6.541，远端掉期全价=6.5235+0.0400=6.5635

506.1月5日，2016年6月到期的芝加哥商业交易所（CME）瑞士法郎期货合约（CHF/USD）和澳元期货合约（AUD/USD）的价格分别为1.0132和0.7487（CHF/USD合约交易单位为125,000瑞郎；AUD/USD合约交易单位为100,000澳元），某交易者发现两个合约间的价差过小，预期未来价差会扩大，于是决定进行外汇期货跨品种套利交易。为满足合约持仓价值基本相当，买入100手CHF/USD期货合约的同时卖出170手AUD/USD期货合约。3个月后，CME交易所CHF/USD期货合约和AUD/USD期货合约的价格分别变为1.0116和0.7362，交易者将所持合约全部对冲平仓。则该交易者的套利损益为（）。（不考虑各项交易费用）

A.盈利196500美元

B.亏损196500美元

C.盈利192500美元

D.亏损192500美元

正确答案：C

试题解析：

本题考查外汇期货合约跨品种套利的相关计算

瑞士法郎合约（CHF/USD）的买卖价差变化为1.0116-1.0132=-0.0016，合约规模为125000瑞士法郎，交易数量为100手，则瑞士法郎合约的盈亏为：-0.0016*125000*100=-20000美元

澳元期货合约（AUD/USD）的买卖价差变化为0.7487-0.7362=0.0125，合约规模为100,000澳元，交易数量为170手，则澳元合约的盈亏为：0.0125*100000*170=212500美元。

该交易者的套利损益为：-20000美元+212500美元=192500美元，即盈利192500美元。因此答案选择C

507.已知中金所仿真欧元兑美元期货合约EF1603和EF1604当前价格分别为108.83和108.73，合约面值均为10000美元，如果投资者做多1份EF1603合约做空3份EF1604合约，假设下一交易日EF1603和EF1604的价格为108.12和108.08，当前美元/人民币的折算汇率是6.4536，则投资者的损益为（）元人民币。

A.盈利800.25

B.亏损800.25

C.盈利3872.16

D.亏损3872.16

正确答案：A

试题解析：

本题考查外汇期货跨期套利的计算。

做多EF1603合约价格变化为：108.12-108.83=-0.71，合约面值10000美元，1份EF1603的盈亏为-0.71*10000/100=-71美元。

做空EF1604合约价格变化为：108.73-108.08=0.65，合约面值10000美元，3份EF1604的盈亏为0.65*3*10000/100=195美元。4、做多EF1603和做空EF1604的总盈亏为195-71=124美元，美元/人民币的折

算汇率是6.4536，则投资者的损益为：124*6.4536=800.2464≈800.25

508.外汇掉期交易可以通过（）实现。

A.外汇即期交易+外汇远期交易

B.外汇即期交易+外汇期权交易