B.不愿意投资，因为他们没有获得风险溢价

C.不愿意投资，因为风险溢价太小

D.愿意投资，因为他们获得了风险溢价

正确答案：A

试题解析：

风险资产预期收益率=50%*（12%+2%）=7%

由于风险资产预期收益率高于无风险利率，故有可能该资产

412.2017年2月16日，中国金融期货交易所（CFFEX）发布通知调整股指期货相关交易安排，宣布从2月17日开始将中证500指数期货平今仓手续费调整为成交金额的万分之九点二。若2月20日，某投资者以6250点开仓买入1手IC1703合约，并在6300点平仓，则其平今仓手续费为（）元。

A.1150

B.1725

C.1159.2

D.1738.8

正确答案：C

试题解析：

确定平今仓手续费使用合约平仓成交价计算

计算公式：平今仓手续费=合约价格*合约乘数*平今仓手续费率

计算结果：6300*200*6.9%%=1159.2元

413.3月3日，IF1704合约价格为3380点，IF1706合约价格为3347点，投资者判断当前远期合约较近期合约贴水幅度过大，建仓10对跨期套利组合（不考虑市场预期和分红因素）。若1个月后IF1704合约价格为3450点，IF1706合约价格为3427点，则（）。

A.不存在跨期套利机会

B.应该构建买入IF1704合约卖出IF1706合约策略进行跨期套利

C.1个月后盈利3000元

D.1个月后盈利30000元

正确答案：D

试题解析：

远期合约贴水幅度过大，则可卖出IF1704，买入IF1706合约

IF1704盈亏=（3380-3450）*300*10=-210000

IF1706盈亏=（3427-3347）*300*10=240000

合计盈亏=-210000+240000=30000

414.6月11日，某投资者卖出一手IF1707合约，价格为3438点，同时买入一手IF1708合约，价格为3326点。1个月后，若IF1707合约价格为3548点，IF1708合约价格为3512点，投资者平仓了结头寸，则（）。

A.损失22800元

B.损失15200元

C.盈利22800元

D.盈利15200元

正确答案：C

试题解析：

IF1707盈亏=（3438-3548）*300=-33000

IF1708盈亏=（3512-3326）*300=55800

合计盈亏=55800-33000=22800

415.关于强制平减仓制度，正确的说法是（）。

A.强制平仓制度针对的是交易所会员、客户的风险控制手段

B.强制减仓制度针对的是单个投资者或期货公司的风险控制手段

C.强制平仓制度是指市场出现特别重大的风险时，防止会员大量违约而采取的紧急措施

D.强制减仓的执行是在当日收市后，价格是当日结算价

正确答案：A

试题解析：

强行平仓是指交易所按照有关规定对会员、客户持仓实行平仓的一种强制措施。

强行平仓的价格通过市场交易形成。

416.（）用来度量期权价格对剩余时间变动的敏感度。

A.Delta

B.Gamma

C.Vega

D.Theta

正确答案：D

试题解析：

考核内容希腊字母概念及特点。

分析思路：希腊字母的概念和意义。答案为D

417.某看跌期权的执行价格为50美元，标的资产的价格为55美元，该期权的内涵价值为（）。

A.－5美元

B.0